59-летнему Хоучэну нужна возможность доказать потенциал Хемы Лю Цяндуну, Чжан Юну и Джеку Ма.
Недавно неожиданная отсрочка Hema IPO в Гонконге еще больше охладила внутренний розничный рынок.В последние годы рынок офлайн-супермаркетов в Китае находился в тумане: в средствах массовой информации часто появлялись новости о непродлении обновлений, закрытии магазинов и убытках, что создавало впечатление, что у отечественных потребителей нет денег, чтобы их тратить.Некоторые даже шутят, что владельцы супермаркетов, которые до сих пор открывают свои двери, делают это из любви.
Однако местные сетевые магазины обнаружили, что иностранные предприятия супермаркетов, такие как ALDI, Sam's Club и Costco, по-прежнему активно открывают новые магазины.Например, только в Шанхае ALDI открыла более 50 магазинов всего за четыре года с момента выхода в Китай.Аналогичным образом, Sam's Club ускоряет реализацию своего плана по открытию 6-7 новых магазинов ежегодно, открывая такие города, как Куньшань, Дунгуань, Цзясин, Шаосин, Цзинань, Вэньчжоу и Цзиньцзян.
Активная экспансия иностранных супермаркетов на различные рынки Китая резко контрастирует с постоянным закрытием магазинов местных супермаркетов.Местным предприятиям супермаркетов, зарегистрированным на бирже, таким как BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, CR Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai и Hongqi Chain, срочно необходимо найти новую модель для подражания и продолжения своего роста.Однако в глобальном масштабе инновационных моделей, подходящих для китайской потребительской среды, мало, и Hema является одним из немногих исключений.
В отличие от Walmart, Carrefour, Sam's Club, Costco или ALDI, модель Hema «доставка как в магазин, так и на дом» может быть более подходящей для местных супермаркетов для подражания и внедрения инноваций.В конце концов, Walmart, который уже более 20 лет глубоко укоренился на офлайн-рынке Китая, и ALDI, которая только что вышла на китайский рынок, рассматривают доставку на дом как стратегическое направление на будущее.
01 Почему Хема оценивается в 10 миллиардов долларов?
Начиная с установления графика листинга в мае и заканчивая его неожиданной отсрочкой в сентябре, Hema продолжает активно открывать магазины и ускорять развитие своей системы цепочки поставок продукции.Листинг Hema ожидается с нетерпением, но, по разным источникам, отсрочка может быть связана с тем, что его оценка не оправдала ожиданий.В ходе первоначальных переговоров Alibaba с потенциальными инвесторами стоимость Hema оценивалась примерно в 4 миллиарда долларов, тогда как целевая оценка Hema при IPO Alibaba составляла 10 миллиардов долларов.
Фактическая ценность Hema здесь не в центре внимания, но ее модель доставки на дом заслуживает внимания каждого.Сеть общественных магазинов считает, что Хема теперь напоминает комбинацию Meituan, Dada и Sam's Club.Другими словами, самым ценным активом Hema являются не 337 физических магазинов, а система продуктов и модель данных, лежащие в основе операций доставки на дом.
Внешние продукты
У Hema есть не только собственное независимое приложение, но и официальные флагманские магазины на Taobao, Tmall, Alipay и Ele.me, которые являются частью экосистемы Alibaba.Кроме того, он поддерживает сцены из таких приложений, как Xiaohongshu и Amap, охватывая множество высокочастотных потребительских сценариев.
Благодаря присутствию в десятках различных приложений Hema пользуется беспрецедентными преимуществами в области трафика и передачи данных, которые затмевают любого конкурента супермаркета, включая Walmart, Metro и Costco.Например, у Taobao и Alipay более 800 миллионов активных пользователей в месяц (MAU), а у Ele.me — более 70 миллионов.
По состоянию на март 2022 года собственное приложение Hema имело более 27 миллионов MAU.По сравнению с Sam's Club, Costco и Yonghui, которым еще предстоит конвертировать посетителей магазинов в пользователей приложений, существующий пул трафика Hema уже достаточен для открытия более 300 дополнительных магазинов.
Хема не только богата трафиком, но и богата данными.Он имеет доступ к огромному количеству данных о предпочтениях продуктов и данных о потреблении от Taobao и Ele.me, а также к обширным данным обзоров продуктов от Xiaohongshu и Weibo, а также к комплексным данным о платежах от Alipay, охватывающим различные офлайн-сценарии.
Вооружившись этими данными, Хема может четко понять потребительскую способность каждого сообщества.Это преимущество в данных дает Hema уверенность в том, что она арендует витрины магазинов в зрелых деловых районах по арендной плате, в несколько раз превышающей рыночную цену.
Помимо преимуществ трафика и данных, Hema также может похвастаться высокой приверженностью пользователей.В настоящее время у Hema более 60 миллионов зарегистрированных пользователей, а с 27 миллионами MAU ее посещаемость превосходит такие популярные платформы, как Xiaohongshu и Bilibili.
Если трафик и данные являются основой Hema, то технология, лежащая в основе этих моделей, заслуживает еще большего внимания.В 2019 году Hema публично представила свою розничную операционную систему ReX, которую можно рассматривать как интегрированную основу модели Hema, охватывающую операции магазинов, системы членства, логистику и ресурсы цепочки поставок.
Потребительский опыт Hema, включая качество продукции, своевременность доставки и послепродажное обслуживание, часто хвалят, отчасти благодаря системе ReX.Согласно исследованиям брокерских фирм, крупные магазины Hema могут обрабатывать более 10 000 заказов ежедневно во время крупных рекламных акций, а в часы пик обработка превышает 2500 заказов в час.Чтобы соответствовать стандарту доставки в 30–60 минут, магазины Hema должны завершить комплектацию и упаковку в течение 10–15 минут, а доставку — в течение оставшихся 15–30 минут.
Чтобы поддерживать эту эффективность, расчет запасов в реальном времени, системы пополнения запасов, проектирование общегородских маршрутов и координация логистики магазинов и третьих сторон требуют обширного моделирования и сложных алгоритмов, аналогичных тем, которые используются в Meituan, Dada и Dmall.
Сетевые магазины сообщества считают, что при розничной доставке на дом, помимо трафика, данных и алгоритмов, решающее значение имеет способность продавцов выбирать.Различные магазины обслуживают разные демографические группы потребителей, а периодические потребительские запросы различаются в зависимости от региона.Таким образом, может ли цепочка поставок продавца поддерживать динамический выбор продуктов, является ключевым моментом для супермаркетов, стремящихся преуспеть в доставке на дом.
Отбор и цепочка поставок
Sam's Club и Costco потратили годы на оттачивание своих возможностей отбора, а Hema совершенствует свои собственные уже семь лет.Hema использует систему закупок, аналогичную Sam's Club и Costco, стремясь проследить цепочку поставок до ее происхождения, от сырья до производственного процесса, создавая уникальные истории продуктов для дифференциации бренда.
Hema сначала определяет основные производственные зоны для каждого продукта, сравнивает поставщиков и выбирает сырье высочайшего качества и подходящую фабрику OEM.Hema предоставляет фабрике стандартные процессы, дизайн упаковки и списки ингредиентов, обеспечивая соответствие продукции указанным стандартам.После производства продукция проходит внутреннее тестирование, пилотные продажи и отзывы, прежде чем поступить в магазины по всей стране.
Первоначально Хема боролась с прямыми поставщиками, но в конечном итоге нашла свой ритм, заключив прямые контракты с посадочными базами, основав 185 «деревень Хема» в различных местах, включая деревню Данба Бако в Сычуани, деревню Сячабу в Хубэе, деревню Далинчжай в Хэбэе и деревню Гашора в Руанде. , предлагая 699 товаров.
По сравнению с глобальными преимуществами закупок Sam's Club и Costco, инициатива Hema «Деревня Хема» создает сильные местные цепочки поставок, обеспечивая значительные ценовые преимущества и дифференциацию.
Технологии и эффективность
Операционная система Hema для розничной торговли ReX объединяет несколько систем, включая операции магазина, членство, логистику и ресурсы цепочки поставок, повышая общую эффективность.Например, во время крупных рекламных акций крупные магазины Hema могут обрабатывать более 10 000 заказов в день, а в часы пик — более 2500 заказов в час.Соблюдение стандарта доставки в течение 30–60 минут требует точного управления запасами в реальном времени, систем пополнения, маршрутизации по всему городу и координации со сторонней логистикой, поддерживаемой сложными алгоритмами.
Показатели доставки на дом
138 магазинов Hema работают как интегрированные складские единицы, предлагая 6 000-8 000 SKU в каждом магазине, из них 1 000 SKU под собственным брендом, что составляет 20% от общего количества.Клиенты в радиусе 3 километров могут воспользоваться 30-минутной бесплатной доставкой.Опытные магазины, работающие более 1,5 лет, ежедневно совершают в среднем 1200 онлайн-заказов, при этом онлайн-продажи обеспечивают более 60% общего дохода.Средняя стоимость заказа составляет около 100 юаней, а ежедневный доход превышает 800 000 юаней, что обеспечивает эффективность продаж в три раза выше, чем в традиционных супермаркетах.
02 Почему Хема — единственный конкурент в глазах Walmart?
Президент и генеральный директор Walmart China Чжу Сяоцзин заявил внутри компании, что Hema является единственным конкурентом Sam's Club в Китае.С точки зрения открытия физических магазинов Hema действительно отстает от Sam's Club, который работает уже более 40 лет и имеет более 800 магазинов по всему миру, в том числе более 40 в Китае.Hema, имеющая 337 магазинов, включая только 9 магазинов-членов Hema X, по сравнению с ней выглядит небольшой.
Однако в сфере доставки на дом разрыв между Sam's Club и Hema не столь значителен.Sam's Club запустил доставку на дом в 2010 году, через четыре года после выхода на рынок Китая, но из-за незрелых потребительских привычек через несколько месяцев услуга была незаметно прекращена.С тех пор Sam's Club постоянно совершенствует свою модель доставки еды на дом.
В 2017 году, используя свою сеть магазинов и фронтальные склады (облачные склады), Sam's Club запустил «Службу экспресс-доставки» в Шэньчжэне, Пекине и Шанхае, что ускорило рост доставки товаров на дом.В настоящее время Sam's Club управляет сетью облачных складов, каждый из которых обеспечивает быструю доставку в пределах своего города, а также около 500 облачных складов по всей стране, обеспечивая значительные объемы заказов и эффективность.
Бизнес-модель Sam's Club, объединяющая крупные магазины с облачными складами, обеспечивает быструю доставку и интеграцию, что приводит к впечатляющим результатам: более 1000 ежедневных заказов на один склад, при этом склады в Шанхае принимают в среднем более 3000 ежедневных заказов, а средняя стоимость заказа превышает 200 юаней.Благодаря этому результату Sam's Club стал лидером отрасли.
03 Нежелание Yonghui продавать JD
Хотя Yonghui не привлекла внимание руководителей Walmart, ее активные усилия по доставке на дом затмевают конкурентов, что делает ее достойным внимания примером.
Представляя прошлое традиционных супермаркетов Китая, Yonghui является ярким примером местного супермаркета, который процветает, несмотря на конкуренцию со стороны иностранных гигантов.Как и зарубежные гиганты супермаркетов, Yonghui активно осваивает онлайн-платформы и доставку на дом, став лидером среди местных предприятий супермаркетов.
Несмотря на многочисленные проблемы и непрерывные пробы и ошибки, Yonghui стала традиционным национальным лидером супермаркетов в сфере доставки на дом, имея более 940 складов электронной коммерции и годовой доход от доставки на дом, превышающий 10 миллиардов юаней.
Склады и доходы электронной коммерции
По состоянию на август 2023 года Yonghui управляет 940 складами электронной коммерции, в том числе 135 полными складами (охватывающими 15 городов), 131 полускладами (охватывающими 33 города), 652 складами интегрированных магазинов (охватывающими 181 город) и 22 вспомогательными складами (охватывающими Чунцин, Фучжоу и Пекин).Среди них более 100 — крупные фасадные склады площадью 800-1000 кв.
В первой половине 2023 года выручка от онлайн-бизнеса Yonghui достигла 7,92 млрд юаней, что составляет 18,7% от общего дохода, при этом предполагаемый годовой доход превысил 16 млрд юаней.Самостоятельный бизнес по доставке на дом Yonghui охватывает 946 магазинов, объем продаж которого составляет 4,06 млрд юаней, в среднем 295 000 ежедневных заказов и ежемесячная норма повторных покупок 48,9%.Ее бизнес по доставке на дом на сторонней платформе охватывает 922 магазина, генерируя объем продаж в 3,86 млрд юаней, что на 10,9% больше, чем в прошлом году, со средним объемом 197 000 заказов в день.
Несмотря на свои успехи, Yonghui не хватает огромных данных о потребителях в экосистеме Alibaba или глобальной цепочке прямых поставок Walmart, что приводит к многочисленным неудачам.Тем не менее, компания использовала партнерские отношения с JD Daojia и Meituan, чтобы к 2020 году объем продаж превысил 10 миллиардов юаней.
Путешествие Yonghui в сфере доставки еды на дом началось в мае 2013 года с запуска на ее веб-сайте торгового канала «Половина неба», первоначально ограничивавшегося Фучжоу и предлагающего комплексные обеды.Эта ранняя попытка не удалась из-за плохого пользовательского опыта и ограниченных возможностей доставки.
В январе 2014 года Yonghui запустила приложение Yonghui Weidian App для онлайн-заказа и самовывоза, которое первоначально было доступно в восьми магазинах Фучжоу.В 2015 году Yonghui запустила приложение Yonghui Life, предлагающее широкий ассортимент свежих и быстро продаваемых потребительских товаров с услугой быстрой доставки, выполняемой JD Daojia.
В 2018 году Yonghui получила инвестиции от JD и Tencent, сформировав глубокие партнерские отношения в сфере дорожного движения, маркетинга, платежей и логистики.В мае 2018 года Yonghui запустила свой первый «спутниковый склад» в Фучжоу, предлагая 30-минутную доставку в радиусе 3 километров.
В 2018 году в результате внутренней реструктуризации Yonghui ее онлайн-бизнес был разделен на Yonghui Cloud Creation с упором на инновационные форматы и Yonghui Supermarket с упором на традиционные форматы.Несмотря на первоначальные неудачи, онлайн-продажи Yonghui значительно выросли, достигнув 7,3 млрд юаней в 2017 году, 16,8 млрд юаней в 2018 году и 35,1 млрд юаней в 2019 году.
К 2020 году онлайн-продажи Yonghui достигли 10,45 млрд юаней, что на 198% больше, чем в прошлом году, что составляет 10% от общего дохода.В 2021 году онлайн-продажи достигли 13,13 млрд юаней, увеличившись на 25,6%, что составило 14,42% от общего дохода.В 2022 году онлайн-продажи выросли до 15,936 млрд юаней, увеличившись на 21,37%, при среднем объеме ежедневных заказов 518 000.
Несмотря на эти достижения, Yonghui понесла значительные убытки из-за больших инвестиций в передние склады и воздействия пандемии, в результате чего убытки составили 3,944 миллиарда юаней в 2021 году и 2,763 миллиарда юаней в 2022 году.
Заключение
Хотя Yonghui сталкивается с большими проблемами, чем Hema и Sam's Club, ее усилия по доставке на дом закрепились на рынке.Поскольку мгновенная розничная торговля продолжает расти, у Yonghui есть потенциал извлечь выгоду из этой тенденции.Новый генеральный директор Ли Сунфэн уже достиг своего первого KPI, превратив убытки Yonghui за первое полугодие 2023 года в прибыль.
Как и генеральный директор Hema Хоу И, бывший исполнительный директор JD Ли Сунфэн стремится возглавить Yonghui на рынке мгновенной розничной торговли, что потенциально может открыть новую историю в отрасли.Хоу И может доказать свое мнение о тенденциях розничной торговли в Китае, а Ли Сунфэн может продемонстрировать потенциал местных супермаркетов в постпандемическую эпоху.
Время публикации: 04 июля 2024 г.