С созданием первого фонда стратегического размещения REIT, China Life Investment быстро реализует свои связанные с ними инвестиционные планы.
14 ноября China Life Investment и GLP достигли всеобъемлющего стратегического партнерства, сосредоточившись на основных областях цепочки поставок, больших данных и новой инвестиции в инфраструктуру энергетики и развития промышленной экосистемы. Примечательно, что сотрудничество будет включать в себя изучение ключевых региональных и рыночных инвестиционных возможностей, включая использование инновационных финансовых продуктов, таких как REIT, для расширения объема и формы инвестиций и финансирования сотрудничества.
Этот шаг рассматривается в отрасли как положительный сигнал о том, что две стороны могут готовиться к запуску новых REIT. В случае успешного внедрения он может стать первым проектом в рамках фонда стратегического размещения China Life Investment.
Логистика и складские инвестиционные инициативы начинаются
Согласно плану Fina Life Investment по фонду стратегического размещения REIT, фонд в первую очередь будет участвовать в выдаче общественных REIT в таких секторах, как потребительская инфраструктура, зеленая энергия и высокая логистика. Похоже, что инвестиционное внимание фонда на высококачественном логистическом секторе может стать первым.
Логистика и склады традиционно были активными инвестиционными областями для страхового капитала. Среди 29 публично перечисленных REIT GLP REIT, представляющий складирование REIT, стал публичным REIT с самым высоким стратегическим размещением страховым капиталом. Страховые фонды составляют 30,17% от его стратегического размещения, причем шесть из лучших держателей являются страховые организации, в том числе Taikang Life, Hengqin Life, Dajia Holdings, New China Life, фонд страхования Китая и страхование имущества и страхование от несчастных случаев.
Аналитики считают, что страховой капитал предпочитают логистику и складские рейсы из-за их сильного потенциала и стабильности роста, которые соответствуют долгосрочным инвестиционным потребностям страховых фондов.
Благодаря восстановлению экономики и быстрому развитию рынка электронной коммерции, перспективы логистической недвижимости продолжают улучшаться. В недавнем отчете CBRE отмечается, что национальный индекс аренды складов, как ожидается, вырастет на 0,6% в 2023 году, увеличившись до 1,0% в 2024 году. Города первого уровня, а также ожидается, что города второго уровня, такие как Dongguan, Hangzhou и Wuxi, будут видеть годовое увеличение арендной платы на 2% -4%. Между тем, к концу сентября ожидается, что уровень вакансий национального склада снизится до 13,2% по сравнению с показателями вакансий в 15% -20% для коммерческой недвижимости, таких как офисные здания.
Непрерывный рост операционного дохода также принесет значительную прибыль инвесторам. Например, GLP REIT завершила пять дивидендов с момента его листинга на общую сумму приблизительно 580 миллионов юаней, при этом сумма дивидендов неуклонно увеличивается. Первые два дивиденда на акцию составляли около 0,05 юаней, увеличившись до более чем 0,08 юаней от третьего распределения. Очевидно, что складские REIT стоит инвестировать.
China Life Investment, вероятно, извлекла выгоду из своих инвестиций в GLP REIT. Хотя China Life Investment или ее основной акционер, China Life, не внесены в список владельцев, Китайский страховой фонд, один из владельцев, был совместно создан China Investment Co., Ltd., Компания China Life Insurance (Group), China Life Insurance Co., Ltd. и China Reinsurance (Group) Corporation.
Сотрудничество между China Life Investment и GLP в REIT заключается не только в переходе от «за кулисами» к «центральной сцене» или обеспечении большего количества акций; Это также может включать более глубокое стратегическое планирование.
Почему выбирают GLP?
В дополнение к инвестированию в GLP REIT, China Life Investment уже сделала несколько инвестиций в сектор логистики и складов. К ним относятся:
● Создание 1,8 миллиарда юридических инвестиций в партнерстве с Caixin Life, Manulife-Sinochem и Cainiao Post, сосредоточенного на высоко стандартных проектах современного склада, проводимых Cainiao Network и ее филиалами.
● Сотрудничество с China Merchants Capital и Baowan Logistics по приобретению и слияниям логистических активов.
● Совместно создать 10 миллиардов, повышающий доход, с GLP, чтобы инвестировать в логистические активы с добавленной стоимостью в ключевые города, участие в стратегических инвестициях в GLP и содействие проектам центра логистики холодной цепи.
Тем не менее, в вышеупомянутом сотрудничестве, China Life Investment в основном участвовал в качестве «инвестора».
В марте этого года фондовые биржи Шанхай и Шэньчжэнь опубликовали «соответствующие требования для компаний по управлению страховыми активами, проводимыми бизнесом по секьюритизации активов», - расширив объем секьюритизации активов и инвестиционных фондов инвестиций в недвижимость (REIT), включающие компании по управлению страховыми активами со здравым корпоративным управлением, стандартизированным внутренним контролем и выдающимися управлениями. С тех пор страховой капитал перешел от того, чтобы стать инвестором, чтобы также стать менеджером по секьюритизации активов.
Эта разработка означает, что страховой капитал теперь может работать с партнерами с самого начала проектов REIT для выявления потенциальных высококачественных активов, инкубировать их и в конечном итоге вывести их на рынок через REIT. Этот процесс также позволяет China Life Investment разрабатывать стратегический план, ориентированный на общественные REIT.
В настоящее время самая насущная задача для China Life Investment выбирает правильных партнеров и выявляет подходящие высококачественные активы.
GLP China, как крупнейший поставщик складских объектов в стране, является идеальным партнером, особенно учитывая давнее сотрудничество между двумя сторонами. Успех первого GLP REIT также укрепил уверенность Китая Life Investment в эксплуатационные возможности GLP.
Согласно раскрытию, инфраструктурные активы GLP REIT в настоящее время состоят из десяти складских и логистических парков, расположенных в ключевых экономических регионах, таких как Пекин-Тиандзин-Гебей, дельта реки Янцзы, Рим Бохай, Экономический Круг Гуангдонг-Гонг-Макон-Большой Большой район и Ченгжунский округ. Эти активы покрывают общую площадь здания примерно в 1,1566 млн. Квадратных метров.
Недавние данные показывают, что эксплуатационные показатели этих активов остаются стабильными. По состоянию на конец сентября средний показатель занятости в предназначенном времени составлял 88,46%, а уровень занятости, в том числе арендованные районы, которые еще не начались, составляли 90,78%. Эффективная средняя арендная плата за квадратный метр в месяц для сборов за аренду и управления недвижимостью (без учета налога) составила 37,72 юань.
Кроме того, GLP имеет обширный портфель логистических и складских активов, с более чем 450 объектами логистики и промышленной инфраструктуры в Китае, охватывающих более 50 миллионов квадратных метров. Этот портфель включает в себя зрелые активы, такие как технологические парки, центры обработки данных и энергетическая инфраструктура, которые могут быть кандидатами на будущие списки.
Задача Китая Life Investment и GLP, движущиеся вперед, будет заключаться в выборе лучших из большого пула ресурсов, успешно инкубировать и управлять этими активами и вывести их на рынок через REIT.
Темпы новых списков REIT недавно ускорились. В настоящее время восемь продуктов находятся в рассмотрении, и более 100 резервных проектов в разработке. Ожидается, что рынок REITS будет расширяться как по масштабе, так и по объему. Рынок уже ожидает дальнейших достижений GLP в пространстве REIT.
Время сообщения: 24-2024 августа